O fluxo de caixa, ou cash flow pode ser resumido, de uma forma simplista, como a diferença entre o capital que entra na empresa e o que sai. Ou seja, é um dado muito importante para avaliar a saúde financeira da empresa, sobretudo nos pequenos negócios ou nos que estão ainda numa fase inicial.
Conheça os vários tipos de fluxos de caixa e descubra como pode fazer uma boa gestão para que as entradas e saídas de caixa sejam equilibradas e estejam controladas.
O que é o fluxo de caixa
O fluxo de caixa é a diferença entre o capital que entra e o que sai de uma empresa durante um determinado período de tempo. Assim, fala-se num fluxo de caixa positivo quando as entradas de capital são superiores às saídas; se ocorrer o contrário, regista-se um fluxo de caixa negativo.
Esta diferença entre o que se recebe e o que é gasto, além de constituir um indicador da saúde financeira de um negócio, é também importante para os investidores ou para obter financiamento bancário.
Quando um negócio gera capital suficiente para cobrir as suas despesas, consegue continuar a operar sem dificuldades de tesouraria. Por outro lado, quando o capital não é suficiente para as despesas, a empresa está em risco de ter falhas de liquidez. Aumenta também a probabilidade de ficar endividada ou de vira a precisar de investimento adicional.
Qual é a importância do cash flow?
O fluxo de caixa é uma métrica importante para avaliar a situação financeira de qualquer negócio e para que quem o gere consiga tomar decisões mais informadas.
O facto de as despesas da empresa superarem as entradas de dinheiro pode ser um sinal de alerta de que algo não está bem e que é necessário fazer ajustes.
Nos casos em que as entradas de caixa não são suficientes para cobrir as saídas, há que perceber que despesas podem reduzidas, se a política de preços precisa de ser revista ou o que deve ser feito para gerar mais receitas que possam equilibrar as contas.
É, por isso, um instrumento importante para que os empresários e gestores possam avaliar a estratégia que está a ser seguida e tomar medidas para inverter o rumo negativo ou manter o positivo.
O fluxo de caixa é ainda mais relevante quando falamos de pequenos negócios, em que muitas vezes não existe margem financeira para suportar contas "no vermelho" durante muito tempo. Ou seja, se o dinheiro que entra não compensa o que sai, a empresa começa a ter dificuldade para cumprir as suas obrigações.
O esgotar do capital é uma das principais razões pelas quais as pequenas empresas não sobrevivem, pelo que manter um fluxo de caixa saudável é, literalmente, um fator vital para a sobrevivência da sua empresa.
A importância para os novos negócios
Analisar o fluxo de caixa é importante também para garantir a viabilidade dos negócios que estão ainda numa fase inicial. Nesta etapa, é comum que as vendas não sejam ainda suficientes para cobrir as saídas de caixa. E como os proprietários investiram bastante no arranque do negócio, podem não ter liquidez para compensar a saída de recursos.
O equilíbrio nas contas (ou breakeven) pode demorar algum tempo a ser atingido. Por isso, é fundamental controlar os movimentos de caixa e tomar medidas para que o dinheiro que entra e sai da caixa não tenha grandes disparidades.
Pode igualmente acontecer que a empresa, apesar de ter lucro registado, não ter liquidez, isto porque, apesar de contabilisticamente os seus resultados serem positivos, os recebimentos estão atrasados. Ou seja, os clientes estão a atrasar os pagamentos.
Qual a importância de um fluxo de caixa positivo?
O objetivo de qualquer empresa é que a entrada e saída de dinheiro seja, pelo menos equilibrada, para se poder avançar para uma situação em que exista lucro. Ou seja, em que as receitas superem as despesas.
A principal razão tem a ver com a própria continuidade da empresa, porque nenhum negócio consegue sobreviver com prejuízos. Assim, para que as portas se mantenham abertas, é fundamental que exista dinheiro em caixa e que este seja mais do que suficiente para as necessidades da empresa.
Um negócio com um fluxo de caixa positivo tem menos probabilidade de vir a falhar compromissos financeiros com fornecedores, funcionários e investidores. E dá boas indicações de solvabilidade caso necessite de financiamento para se expandir ou modernizar.
Por isso, um fluxo de caixa positivo é também uma forma de garantir que tem mais hipóteses de investimento e de financiamento, o que, por sua vez, contribui para que o crescimento e expansão. Mas não só: se o movimento de dinheiro for apenas no sentido da saída, a empresa dificilmente terá como crescer com meios próprios.
Quando o estado financeiro do negócio é positivo, é igualmente mais fácil resistir a situações inesperadas que provoquem uma quebra nas entradas de dinheiro (como uma crise) ou um aumento das despesas (por exemplo, se os fornecedores aumentarem os preços).
A gestão financeira é facilitada quando existe um cash flow positivo. É sempre mais simples gerir um negócio que tem rentabilidade do que um que está "no vermelho".
Tipos de fluxo de caixa
O fluxo de caixa pode ser dividido em vários tipos. Conheça os principais e perceba como podem ajudar a gerir melhor as finanças da sua empresa.
Fluxo de caixa operacional
Tem em conta as principais operações do negócio. Ou seja, as receitas geradas pela venda de produtos ou serviços e outras fontes de rendimento e a os gastos com despesas operacionais, como pagamentos a fornecedores, salários, impostos, entre outras.
Fluxo de caixa projetado
Diz respeito a projeções para um determinado período, como por exemplo um trimestre ou um ano. É elaborado com base em estimativas de vendas e de despesas e serve para definir objetivos e estratégias.
Fluxo de caixa livre
O free cash flow é o saldo disponível após o pagamento de todas as despesas fixas e que pode ser usado para reinvestir, pagar dividendos ou fazer uma amortização da dívida.
Fluxo de caixa de investimento
É o dinheiro que está a ser investido no crescimento do negócio e que, em períodos de expansão, pode fazer com que o fluxo de caixa seja negativo.
Fluxo de caixa de financiamento
É mais comum em empresas que estão cotadas na bolsa, recebendo dinheiro dos investidores e pagando dividendos a acionistas.
Como fazer um fluxo de caixa em 5 pontos
Para fazer um fluxo de caixa eficiente é importante ter um registo real e atualizado das despesas e das receitas. Só assim é possível perceber, claramente, qual é a situação relativamente à saúde financeira do seu negócio.
Também é importante que as receitas e as despesas sejam divididas em categorias o mais específicas possível, de forma a que identifique facilmente de onde veio ou para onde foi determinada quantidade de dinheiro. Por exemplo, em vez de colocar um campo intitulado "despesas várias", identifique se são custos com pessoal, fornecedores, material de escritório, etc.
Estes são os pontos essenciais:
- Defina o saldo inicial: este valor diz respeito ao dinheiro disponível no caixa e nas contas bancárias da sua empresa. Ou seja, corresponde aos recursos disponíveis naquele momento.
- Identifique as entradas de caixa: é o somatório das vendas e de outros recebimentos relativos a determinados período. Ou seja, são todas as receitas obtidas.
- Saídas de caixa: é a soma das despesas, como os pagamentos de salários, faturas de fornecedores, despesas correntes, etc.
- Saldo operacional: é obtido calculando a diferença entre as entradas e as saídas de caixa.
- Saldo final de caixa: soma do valor do saldo inicial com o saldo operacional.
Ao fazer os fluxos de caixa também é importante registaras projeções em termos de entradas e saídas de dinheiro. Assim, considere as previsões de gastos fixos (despesas mensais, impostos, despesas bancárias, etc,) e as que dizem respeito a recebimentos futuros, como juros de depósitos bancários, pagamentos de clientes, reembolsos de IVA, etc.
Outro ponto a ter em conta para garantir um fluxo de caixa otimizado é calcular o seu capital de giro. Ou seja, o montante necessário para que o negócio funcione e tenha as contas em dia.
Como melhorar a gestão do fluxo de caixa no seu pequeno negócio
O fluxo de caixa fornece informações úteis sobre a situação do seu pequeno negócio, apontando caminhos e contribuindo para a tomada de decisões.
Gerir o fluxo de caixa é, por isso, extremamente importante para a sua empresa se manter financeiramente saudável. Conheça algumas formas de conseguir fazê-lo com sucesso.
Mantenha a gestão do fluxo de caixa em dia
Nada é mais importante para a gestão do fluxo de caixa do que a regularidade. Verificar mensalmente, semanalmente ou, em situações mais sensíveis, diariamente o estado das suas entradas e saídas de capital é essencial para detetar potenciais problemas, como um atraso nos recebimentos ou gastos elevados em determinada categoria de despesas. Só assim consegue garantir, a cada momento e de forma atempada, a saúde financeira da sua empresa.
Crie um plano de tesouraria
Fazer um planeamento realista do seu fluxo de caixa futuro é vital para que possa tomar as decisões mais acertadas acerca do caminho a seguir para o seu negócio. Prever os pagamentos e recebimentos futuros e respetivas entradas e saídas de capital ajuda a antecipar se terá as condições necessárias para continuar a cumprir as suas obrigações. Permite igualmente perceber se consegue dar resposta a potenciais imprevistos, como uma falha num recebimento ou súbita falta de capital.
Faça um controlo de gastos
Tendo em conta que o fluxo de caixa se rege tanto pelas entradas como pelas saídas financeiras, o controlo de gastos é um passo para implementar melhor organização e disciplina na gestão da sua empresa.
Controlando despesas consegue detetar gastos extraordinários que pode evitar, perceber o estado da sua rentabilidade, escolher os investimentos que realmente beneficiam a sua empresa e identificar oportunidades de redução de custos para, dessa forma, conseguir atingir um fluxo de caixa positivo.
Aposte num software de gestão
Um software de gestão e faturação online permite-lhe não só automatizar diversos processos da sua empresa para que possa concentrar-se nas questões realmente importantes da sua gestão, como também receber informação atualizada a cada momento sobre o estado do seu fluxo de caixa, para que faça um controlo mais exato e tome decisões informadas.
Um software de faturação em cloud é especialmente útil para uma gestão eficaz do fluxo de caixa da empresa, porque está permanentemente atualizado e pode ser acedido a partir de qualquer dispositivo. No caso de um software certificado pela Autoridade Tributária, como o Cegid Vendus, assegura também o cumprimento das obrigações fiscais da sua empresa.
